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华创资本王道平:社区团购热潮下的创业机会和投资逻辑

文章来源:   发布日期:2020-12-02

近日,在新零售百科主办的新零售造物者TALK上,华创资本合伙人王道平解析了巨头加速进入社区团购这个市场的原因以及创业公司的发展机遇。王道平表示,生鲜赛道被看作最后一个没有完全被电商化的市场,未来可能做到数万亿的市场,这也是为什么投资人和巨头会如此关注这个市场。今天可以看到,社区团购确实成为了一个可行的解决方案,特别是在二三线城市的发展。而巨头陆续下场进入社区团购领域之后,对创业公司来讲很有挑战性甚至可以说风险很高,好处是这个市场的发展可能会加速。创业公司要关注的是怎么找到自己的定位进一步发展。而从投资人的角度看,还是试图在这个赛道里寻找规模最大的或者最TOP的公司。

华创资本关注生鲜电商领域较早,2016年和2017年华创资本连续投资了每日优鲜的B+轮和C轮融资。而在社区团购领域,在11月30日刚刚宣布获得1.96亿美元C3轮融资的十荟团,是由华创资本从天使轮即投资的精品社群电商公司“有好东西”孵化,并在此后融资里得到所有老股东的持续支持。

王道平表示,在每日优鲜之前,就有更早的一些玩家在做生鲜电商,不过大多是PC时代延续下来的生鲜电商的公司。每日优鲜这样的移动端生鲜平台出现后,如今已经稳稳做到了行业头部,用户市场主要在一二线城市。生鲜市场的复杂度导致很多问题还没有完全解决,之后又出现了社区团购这种模式。

01 更加下沉覆盖的区域更广

王道平认为,从社区团购这个模式可以看到一些优越性,尤其是在二线及以下市场。2016年就有一些创业公司在试探这个模式,当时所有人都不明确它是不是生鲜市场里比较好的解决方案,巨头当时也没有关注,今天可以看到社区团购确实成为了一个可行的解决方案,在二三线城市发展的更好,但在一线城市目前其实一般。

生鲜电商已经出现了很多的解决方案,包括每日优鲜为代表的的前置仓模式、盒马等新零售模式以及到家模式。这个赛道被看作最后一个没有完全被电商化的市场,未来可能做到数万亿的市场,这也是为什么投资人和巨头会如此关注这个市场。

“生鲜领域一般来说单价比较低,反过来说这个赛道的订单量和频次是非常高的。在线上或者互联网公司里面,其实一个用户量、订单量或者频次量的优势具备非常大的势能,这就是这个赛道这么吸引人的原因,也是现在巨头不得不进入的原因。”王道平说到。

如果一个市场就算市场规模很大,但是在用户量或者单量上非常小,就不值得互联网巨头如此投入。因此社区团购是生鲜品类带来的机会。

除了品类机会之外,王道平还重点分析了社区团购带来的人群机会。拼多多花了两三年的时间将广大的四五线消费态势电商化,并形成了新的增量市场。而社区电商是以社区为单位的,可以进入到镇或者更下沉的村,区别于城市为单位的外卖,覆盖区域会更广。与此同时,社区能更近地连接消费者,这样的便利性和连接效率也让巨头公司开始“恐慌”。

现在互联网公司都在为获取新用户和新流量而困扰,有更好的流量渠道出现对互联网公司而言带有威胁性。王道平表示,从人群的角度来看,这也是社区团购赛道大热的原因。社区团购连接的人群,要满足的这些人群,具备日常和高品质消费的特征,这两个结合在一起产生的用户价值非常高。

02 巨头为何能快速复制

社区团购模式的复制能力值得关注。“以一个创业公司发展的速度来看,基本上社区团购日订单要从0做到100万,一年之内是可以发生的,现在巨头进入之后甚至可以做到千万,如果看之前的生鲜电商发展速度做到千万量级则需要三年甚至更长的时间。”王道平表示,这就因为社区团购模式的复制能力,以社区为单位进入到不同的城市只用把社区这个单元的形式进行复制。

“一个社区无论是从人员、供应链还是运营的玩法,相对来说是比较小规模的,不像传统的电商规模发展的时候前中后各级都是不断放大。”王道平称,这也是社区团购在复制方面也做得很快的原因,不同的团队可以同时跑不同的城市。

王道平认为,巨头进来之后对创业公司来讲很有挑战性甚至可以说风险很高。创业公司将消费者教育做到了一定程度,结果互联网巨头都在以各种形式进入,并且推进力度很大,基本上也作为最核心的战略。对于创业公司而言,独立发展和生存的面临的压力巨大,好处是这个市场的发展可能会加速。

考虑到生鲜市场存在的问题,一是门槛低,二是盈利能力比较弱。王道平提到,生鲜这个市场一直以来都有单价低、复杂度比较高、损耗高的行业特点,因此盈利一直都不太容易。不过现在这个阶段大家都在讲规模化,用钱是可以解决的,这也是巨头进入这个市场的勇气。创业公司要关注的是怎么找到自己的定位进一步发展。

“现在就谈论社区团购的模式是不是生鲜电商的终极模式还是有很大的不确定性,而能不能出现一家独立的较大规模的电商平台也很难说,只是有可能存在的一个电商平台的机会。”王道平表示。

 

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